Comment expliquer le rapport bénéfices-à-bénéfice

Défnitions

1. Fournir la définition de base du ratio / E P: Il est le prix de l'action divisé par les revenus ou de profits, par action. Un nombre relativement élevé indique bénéfices sont faibles par rapport au prix, et un ratio relativement faible suggère profits sont élevés.

2. Donner un exemple de deux stocks qui vendent tous les deux pour 10 $ par un actionnaire dispose de 2 $ par action le profit et l'autre a 1 $. Le stock qui a des profits plus élevés a un P / E de 5 (10 divisé par 2), et le stock qui a une baisse des bénéfices a un rapport de 10 (10 divisé par 1).

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   Faites remarquer que le ratio P / E peut être calculé pour les indices boursiers ainsi que pour les entreprises individuelles. Pour un index, diviser la valeur de marché de l'indice par le bénéfice par action pour les 12 derniers mois pour des sociétés dans cet indice.

4. Notez que le ratio P / E peut être pensé pour les dernières années ou pour l'année en cours ou à venir. Le rapport pour l'avenir, parfois appelé le «ratio P / E de l'avant», est le bénéfice prévisionnel divisé par le prix actuel. Il est parfois utilisé pour prédire si un stock ou d'un marché est un achat attrayant ou non.

Limitations

1. Soulignons que le ratio P / E doit être examinée dans le contexte. Par exemple, une société plus dans une industrie mature habituellement ont une relativement faible P / E parce que les perspectives de croissance sont stables, mais modérés. Entreprises dans des domaines à forte croissance ont souvent des rapports plus élevés parce que les acheteurs ont poussé le prix en prévision de la croissance.

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   Soulignent que «les ratios P ​​/ E à terme« souvent utilisés sont aussi précis que les prévisions de résultat. Si les prévisions se révèlent être trop élevé, le rapport sera trop faible et la valeur de l'action ou un indice se penchera faussement élevée.

3. Expliquez que d'autres indicateurs devraient être considérées en plus de la P / E. Le magazine Forbes a déclaré que "le ratio P / E est qu'un aspect du processus de recherche de stock."

4. Notez que une façon d'utiliser le ratio P / E pour sélectionner des actions est de comparer les ratios de sociétés comparables (voir la vidéo dans la référence 3). Si le type de produits, montant de la dette et d'autres facteurs sont comparables, celui avec le plus bas P / E a le plus de valeur.