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Comment calculer le gain espéré d'un investissement

Il est naturel de vouloir savoir combien un investissement fera avant que vous débarquez de votre argent. Vous savez la récompense exacte de certains investissements, tels que les problèmes de dette du Trésor américain que vous détenez jusqu'à l'échéance. Ces instruments paient un montant connu d'intérêt et une valeur fixe à l'échéance, soutenu par la foi et le crédit du gouvernement américain. D'autres investissements sont plus risqués et à calculer leurs gains attendus vous oblige à faire des prédictions.

Délimiter les scénarios

  • L'activité centrale derrière un calcul de gain espéré est d'attribuer des probabilités à des résultats différents et de prendre leur moyenne pondérée. Par exemple, supposons que vous prédire qu'il ya un 10 pour cent de probabilité que les actions de XYZ Corp diminueront de 5 pour cent en un an. Vous pensez aussi qu'il ya 20 pour cent de probabilité les actions resteront les mêmes, à 40 pour cent de probabilité qu'ils vont augmenter de 8 pour cent et à 30 pour cent de probabilité qu'ils vont acquérir 15 pour cent. Armés de cette information, vous pouvez créer une feuille de calcul et de comprendre votre gain espéré sur les actions XYZ.

Multiplier et Add




  • Le calcul du gain espéré vous oblige à multiplier chaque résultat par votre estimation de la probabilité et puis additionner les produits. Dans notre exemple, une chance d'une baisse de 5 pour cent de 10 pour cent produit un résultat de -0,5 pour cent. De même, les trois autres sont des pourcentages (0,20 x 0), (0,40 x 8) et (0,10 x 15). Le résultat est -0.5 + 0 + 3,2 + 4,5, ou 7,2 pour cent. Selon vos prévisions, le gain espéré en un an, pour un investissement de 10.000 $ sera 720 $ de plus que vous avez investi.

Il est un monde Risky



  • La précision de votre prédiction de gain espéré dépend entièrement de votre capacité à scruter l'avenir. Cependant, vous pouvez faire votre proposition plus instruits en notant la volatilité passée de l'investissement et les prédictions des experts concernant l'investissement et de l'environnement économique. Vous pouvez également employer quelques règles utiles de pouce: les obligations à haut notés sont moins risqués que sont les moins bien notés, les petites valeurs de croissance sont plus volatiles que sont les grandes blue chips et un portefeuille diversifié est moins risqué que l'un ne contenant que quelques investissements. Malgré vos meilleures prévisions, les entreprises peuvent faire faillite, défaut sur leurs obligations et de faire leur stock sans valeur. Beaucoup d'autres risques applicables aux investissements, et de vos prédictions encapsulent tous ceux-ci dans les probabilités que vous attribuez à des résultats spécifiques.

Attendez un appel?

  • Un risque spécifique pour les obligations, y compris certaines émissions du Trésor, est le risque d'appel. Lorsqu'un émetteur appelle une série d'obligations, il rachète l'obligation avant l'échéance - ou après une date spécifiée appel - pour un montant fixe de trésorerie. L'appel annule le lien et vous recevez aucun paiement d'intérêts supplémentaires. Normalement, les investisseurs obligataires représentent le risque d'appel en tentant de l'appel de rendement actuariel, qui est le taux de rendement le lien paiera jusqu'à la date d'appel. Si oui ou non une obligation est remboursable par anticipation, les investisseurs obligataires doivent également tenir compte du risque de réinvestissement, qui est le risque que vous ne serez pas en mesure de réinvestir les paiements d'intérêt - ou principal prématurément payé - au même rythme que celui de l'investissement initial. Vous pouvez intégrer ces risques pour affiner le calcul de votre gain espéré.

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