Comment calculer la propagation de trésors

Déterminer la propagation

1. Obtenir la dernière liste des rendements du Trésor. Ceci est également désigné sous la courbe de rendement. Pour chaque tranche de temps associée à un titre du Trésor, il ya un taux d'intérêt correspondant. Le gouvernement américain publie des taux sur une base quotidienne.

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   Identifier l'actif ou investissement que vous souhaitez comparer contre trésors. Cela permettra de déterminer exactement quelles durée de trésorerie pour calculer la propagation de. Pour cet exemple, et pour des raisons de clarté, supposons que vous voulez calculer la propagation d'une obligation d'entreprise de 10 ans qui paie 10 pour cent et une rente de 7 ans qui paie de 8 pour cent.

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   Trouver le taux d'intérêt lié aux trésors qui sont comparables dans la durée. Par exemple, le taux d'intérêt lié aux trésors à 10 ans sur le lundi 23 mai 2011 était de 0,84 pour cent. L'intérêt associé à 7 ans du Trésor était de 0,38.

4. Calculer la propagation de trésors. La propagation de l'obligation d'entreprise de 10 ans est calculée en soustrayant 0,84 à partir de 10. La réponse est 9,16 pour cent. La propagation de la rente de 7 ans est calculée en soustrayant 0,38 de 8 pour cent, ou 7,62 pour cent.