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Comment comprendre bêta dans les états financiers

Beta, comme une mesure financière, est une statistique qui décrit la volatilité d'un titre par rapport au marché boursier. Il est une mesure du risque d'investissement, car il vous dira combien plus (ou moins) le stock peut se déplacer par rapport à ses pairs au sein du marché boursier. Alors que vous pouvez réduire le risque de votre portefeuille par la diversification, il ya certains types de risques, connus comme le risque systémique, qui peuvent altérer la valeur de votre investissement. Le risque systémique concerne tous les types de stocks ou des investissements dans une industrie ou un marché particulier, et ne peut pas être éliminé par la diversification du portefeuille.

Choses que vous devez

  • Taux sans risque de retour, au format décimal
  • Marché prime de taux, au format décimal
  • Taux de rendement requis, au format décimal

Instructions

  1. Calculez votre taux de rendement requis, en fonction de vos autres investissements et la période d'investissement. Ce nombre doit être un nombre décimal, tels que 0,05 pour 5 pour cent ou 0,15 pour 15 pour cent, mais varient en fonction de votre situation personnelle.




  2. Calculer le taux sans risque, généralement définie comme la quantité d'un même terme obligations du Trésor.



  3. Calculer la prime au taux du marché. La prime de risque de marché est la différence entre le taux du marché de rendement (comme l'indice NYSE ou au NASDAQ) et le taux de rendement sans risque.

  4. Calculer bêta en soustrayant le taux du taux de rendement requis sans risque. Divisez ce résultat par la prime au taux du marché. Le nombre résultant est le bêta de l'actif.

Conseils Avertissements

  • Une valeur bêta supérieur à 1,0 signifie l'investissement en question est considéré comme plus volatile que le marché boursier. Un bêta inférieur à 1,0 signifie l'investissement en question est considéré comme moins volatile et moins risqué que le marché boursier dans son ensemble.
  • Alors que d'un stock-risque plus élevé peut signifier un rendement plus élevé, il peut ne pas être un bon ajustement pour votre portefeuille. Si un stock semble être trop volatile pour vous d'avoir parmi vos investissements, vous devriez peut-être reconsidérer si elle est une bonne idée de le poursuivre. En raison des attentes de risque plus élevé d'un tel investissement, vous pourriez ne pas être en mesure de se le permettre.
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