Dans un contrat de terre, le vendeur devient essentiellement la banque pour l'acheteur. Plutôt que d'aller à une banque pour un prêt hypothécaire, le vendeur accepte de prendre un certain prix pour la maison et de la terre, plus un taux convenu d'intérêt, sur un certain nombre d'années. Dans certains cas, l'acheteur paie sur le contrat des terres pour un nombre déterminé d'années et ensuite faire un versement forfaitaire du solde à la fin de ce terme. Cela permet à l'acheteur d'aller à une banque et obtenir un prêt hypothécaire traditionnel après la durée spécifiée dans le contrat des terres. Vendeurs peuvent convenir, cependant, pour tenir le papier sur la propriété pour toute la période de temps. De toute façon, le taux d'intérêt sur la propriété est déterminée par le vendeur et amorti sur la durée de l'hypothèque.